Was sind Aktien?
Aktien sind die wohl bekannteste Form der Kapitalanlage.
Das Prinzip ist simpel: Unternehmen, die Kapital benötigen, können dieses Vorhaben über die Ausgabe von Anteilen (Aktien) an Investoren realisieren. Mit den Erlösen werden beispielsweise Investitionen in Forschung oder Produktionsanlagen getätigt.
Der Preis einer Aktie bildet sich an der Börse über Angebot und Nachfrage.
Vorteile für Anleger
Im Gegenzug sind die Anleger nun offiziell Teilhaber am Unternehmen und demnach auch an einer Wertsteigerung des Unternehmens beteiligt. Zusätzlich kann, je nach Art der Aktie und aktueller finanzieller Situation des Unternehmens, auch ein Mitspracherecht auf der Hauptversammlung und eine Beteiligung am Unternehmensgewinn (Dividende) inkludiert sein.
Risiken für Anleger
Keine Ausschüttung von Dividenen
Fallende Kurse der Aktie (Totalverlust möglich)
Gebühren für Transaktionen und Verwaltung
Steuern
Kapitalertragssteuer + Solidaritätszuschlag auf die erzielten Gewinne (26,375 %) + ggf. Kirchensteuer
Freibetrag von 1.000 € pro Jahr auf Kapitalerträge
Zeitraum
Möglichst langfristige Anlage (5-7 Jahre und länger)
Was sind Anleihen?
Anleihen sind Wertpapiere mit einer (meist) festen Verzinsung. Der Herausgeber (Emittent) zahlt dem Anleger (Gläubiger) über eine vereinbarte Laufzeit einen Zins. Am Ende der Laufzeit gibt es zusätzlich das ursprünglich eingesetzte Kapital zurückgezahlt.
Beispielsweise erhalten Sie auf Ihre Zahlung von 100 € für die Laufzeit von 10 Jahren jährlich 3 % Rendite. Somit bekommen Sie am Ende des Jahres jeweils 3 € und am Ende der Laufzeit zusätzlich Ihre initiale Einzahlung von 100 €.
Sogenannte Rating-Agenturen bewerten, inwiefern ein Emittent in der Lage ist, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Diese ermittelte Bonität beeinflusst die Höhe des Zinssatzes, da durch das Risiko eines Zahlungsausfalles von Emittenten die Anleihe für Gläubiger nur mit höheren Renditen attraktiv bleibt.
Vorteile für Anleger
Durch die Struktur dieser Kapitalanlage erhalten Sie konstante Zahlungsströme, mit denen Sie planen können. Des Weiteren haben Sie durch das Rating eine gewisse Sicherheit, die Ihnen bei Aktien fehlt.
Risiken für Anleger
Sinkende Bonität des Emittenten (ggf. Zahlungsunfähigkeit)
Zinsänderungen bei neuen Emissionen
Gebühren für Transaktionen und Verwaltung
Steuern
Kapitalertragssteuer + Solidaritätszuschlag auf die erzielten Gewinne (26,375 %) + ggf. Kirchensteuer
Freibetrag von 1.000 € pro Jahr auf Kapitalerträge
Zeitraum
Sämtliche Laufzeiten denkbar, meist jedoch nur zur kurz- oder mittelfristigen Lagerung des Kapitals (ein bis fünf Jahre)
Was sind Exchange Traded Funds?
ETFs bilden einen bestehenden Index und somit dessen Wertentwicklung ab. Der bekannteste Index in Deutschland ist der Deutsche Aktien Index (DAX), welcher insgesamt 40 Unternehmen beinhaltet. Ein ETF auf den DAX würde also die Entwicklung dieser 40 Werte abbilden.
Vorteile für Anleger
Durch die Struktur dieser Kapitalanlage sind Eingriffe von außen (z.B. einem Management) nicht notwendig. Es handelt sich um eine passive Geldanlage. Dies führt in der Regel zu geringeren Kosten. Durch die je nach ETF enthaltene Menge an Unternehmen erzielen Sie zudem eine Streuung des Risikos. Verluste einzelner Unternehmen können durch Gewinne anderer Unternehmen kompensiert bzw. übertroffen werden.
Risiken für Anleger
Fallende Kurse des ETF (Totalverlust möglich)
Gebühren für Transaktionen und Verwaltung
Abweichungen vom gewählten Index nicht komplett vermeidbar
Steuern
Kapitalertragssteuer + Solidaritätszuschlag auf die erzielten Gewinne (26,375 %) + ggf. Kirchensteuer
Vorabpauschale (Erklärung hier)
Freibetrag von 1.000 € pro Jahr auf Kapitalerträge
Zeitraum
Möglichst langfristige Anlage (5-7 Jahre und länger)
Was sind Fonds?
Fonds ähneln in ihrem Aufbau den ETFs. Der Unterschied ist das bewusste Abweichen des Fondsmanagements von Indizes. Durch dieses Verhalten sollen Renditen erwirtschaftet werden, die über dem durchschnittlichen Marktniveau liegen.
Vorteile für Anleger
Durch die Struktur dieser Kapitalanlage sind Eingriffe von außen (z.B. einem Management) ausdrücklich gewollt. Es handelt sich um eine aktive Geldanlage. Dies führt in der Regel zu höheren Kosten. Durch die je nach Fonds enthaltene Menge an Unternehmen erzielen Sie eine Streuung des Risikos. Verluste einzelner Unternehmen können durch Gewinne anderer Unternehmen kompensiert bzw. übertroffen werden. Darüber hinaus kann auf Änderungen der Lage am Markt reagiert werden.
Risiken für Anleger
Fallende Kurse des Fonds (Totalverlust möglich)
Höhere Gebühren für Transaktionen und Verwaltung
Qualität des Fondsmanagements
Steuern
Kapitalertragssteuer + Solidaritätszuschlag auf die erzielten Gewinne (26,375 %) + ggf. Kirchensteuer
Vorabpauschale (Erklärung hier)
Freibetrag von 1.000 € pro Jahr auf Kapitalerträge
Zeitraum
Möglichst langfristige Anlage (5-7 Jahre und länger)